首批试行新债券登记制度的5家公司融资322亿元,发行人整体信用质量将得到提高

发布时间:2020-04-05 11:00:00

3月2日是全面实施公开发行公司债券和公司债券登记制度的***个工作日,一批公司债券已被沪深交易所受理。

首批试行新债券登记制度的5家公司融资322亿元,发行人整体信用质量将得到提高

3月2日是全面实施公开发行公司债券和公司债券登记制度的工作日,一批公司债券已被沪深交易所受理。

据长江商报记者粗略计算,包括4家上市公司和非上市公司信捷投资控股集团在内,首批5家公司接受发行注册公司债券,发行规模合计322亿元。

另一方面,在以信息披露审计为核心的登记制度下,发行人充分披露投资者进行价值判断和投资决策所需的信息,这也是监管部门关注的焦点。

武汉科技大学金融与证券研究所所长董登新表示,新《证券法》大大加大了对信息披露违法行为的行政处罚力度,对法人和自然人(特别是财务总监)具有显著的威慑作用,将有效提高上市公司信息披露的整体质量。

前五家公司计划融资322亿元

3月2日,上海证券交易所官方网站披露,已受理中煤能源和新街投资控股集团两家公司2020年向专业投资者公开发行公司债券的申请。其中,a+H股上市公司中煤能源计划发行100亿元,是债券市场全面实施登记制度后的发行,由中建证券和中信证券共同发起。

当日,首批品尝深圳证券交易所注册公司债券的企业出炉。一亚通、华侨城、蓝帆医疗等三家公司向专业投资者发行公司债券,深交所受理,成为深交所首批注册公司债券。

从发行规模来看,深交所接受的一亚通、华侨城、蓝帆医疗三家公司分别发行20亿元、195亿元和2亿元,合计募集资金217亿元。发行主体包括地方国企和民营企业,主承销商为中国建筑投资、工业证券和中信证券。

值得一提的是,除4家上市公司外,新街投资控股集团并未上市。据了解,新街投资控股集团属于建筑业。是具有建设工程总承包资质的综合性集团企业,涉及科技孵化、水处理工程、光纤传感、环保新材料、装配施工、产业投资、生物制药、健康管理等多个领域领域。

此次,新街投资控股集团计划发行5亿元。募集资金净额用于偿还公司债券和有息债务。保荐人是大通证券。

据长江商报记者粗略计算,债券市场前五家公司在登记制度全面实施的几个工作日就达到322亿元。

上海证券交易所表示,在中国证监会的统一部署下,将稳步推进公司债券登记制度实施相关配套规则、市场组织、服务培训等工作的修订,进一步提高市场透明度和审计效率,推动公司债券登记制度改革顺利实施。

深交所还明确,将以新证券法实施为契机,扎实做好公司债券公开发行登记制度建设,全力支持企业依法高效利用交易所债券市场融资发展,继续推进为稳步推进证券公开发行登记制度奠定坚实的基础和积累经验。

在全面实施债券登记制度的背景下,加强信息披露,进一步实施以信息披露为核心的发行上市审计制度,是最重要的。

上海证券交易所指出,作为信息披露的责任人,发行人将关注其是否符合发行上市条件,以信息披露审计为核心,敦促其充分披露投资者进行价值判断和投资决策所需的信息。

长江商报记者梳理了前五家公司的申请文件,发现发行人对风险提示的内容呈现得更为详细。以中煤能源为例,公司除列报本次债券相关风险外,还从存货、所有者权益结构、应收账款、限制性资产流动性、盈利能力不确定性等17个方面和宏观经济等8个方面全面提示财务风险,解决产能过剩、煤炭进口影响等问题。此外,管理和政策的风险预警也很全面。

在具体申报层面,新《证券法》还对公司债券的发行条件进行了调整,如增加了“组织健全、运作良好”的条件,删除了“公司净资产限额”、“累计债券余额不超过公司净资产的40%”的条件,等同时,国家管理总局的通知明确,发行人公开发行公司债券,除应当符合证券法的要求外,还应当具有合理的资产负债结构和正常的现金流量。

此外,在申请公司债券上市交易条件方面,删除“公司债券期限一年以上”等条件,授权证券交易所对公司债券上市条件作出具体规定。

根据中煤能源的申请,公司向专业投资者公开发行不超过100亿元(含100亿元)的公司债券,已获得上海证券交易所批准,并经中国证监会登记注册。债券分期发行。发行应当自中国证监会核准登记之日起12个月内完成。其他事项应当自中国证监会核准登记之日起24个月内完成。